Comptes Rendus
no. 6
Statistics/Probability Theory
Estimating parameters of a k-factor GIGARCH process
[Estimation des paramètres d'un processus GIGARCH à k facteurs.]

Présenté par : Paul Deheuvels

Abdou Kâ Diongue1, 2 ; Dominique Guégan1
1 ENS Cachan IDHE-MORA, UMR CNRS 8533, 61, avenue du président Wilson, 94231 Cachan cedex, France
2 EDF R&D, 1, avenue du général de Gaulle, 92141 Clamart cedex, France
Comptes Rendus. Mathématique, Volume 339 (2004) no. 6, pp. 435-440.

Plusieurs données de marché, telles que les prix spot de l'électricité, présentent de la longue mémoire, au sens de la décroissance hyperbolique des autocorrélations combinée avec un phénomène d'hétéroskédasticité. Pour modéliser de tels comportements, nous considérons dans cette Note les processus GIGARCH à k facteurs et nous proposons deux méthodes d'estimation des paramètres de ce modèle. Enfin, nous développons les propriétés asymptotiques de ces estimateurs.

Some crucial time series of market data, such as electricity spot prices, exhibit long-memory, in the sense of slowly-decaying correlations combined with heteroskedasticity. To be able to modelize such a behaviour, we consider in this Note the k-factor GIGARCH process and we propose two methods to address the related parameter estimation problem. For each method, we develop the asymptotic theory for the estimation.

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DOI : 10.1016/j.crma.2004.07.014
Abdou Kâ Diongue 1, 2 ; Dominique Guégan 1

1 ENS Cachan IDHE-MORA, UMR CNRS 8533, 61, avenue du président Wilson, 94231 Cachan cedex, France
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Abdou Kâ Diongue; Dominique Guégan. Estimating parameters of a k-factor GIGARCH process. Comptes Rendus. Mathématique, Volume 339 (2004) no. 6, pp. 435-440. doi : 10.1016/j.crma.2004.07.014. https://comptes-rendus.academie-sciences.fr/mathematique/articles/10.1016/j.crma.2004.07.014/

[1] I.V. Basawa; P.D. Feign; C.C. Heyde Asymptotic properties of maximum likelihood estimators for stochastic processes, Sankhya Ser. A, Volume 38 (1976), pp. 259-270

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